寬限期快到、貸款要展期，現在該先算什麼？

手上已經有貸款的人，常覺得利率上升是新借款人的事。C.W.C. 提醒，有些貸款每隔一段時間就要展期，寬限期也有到期的一天，那時銀行重新評估，條件不一定跟當初一樣。原本只繳利息，展期時可能被要求本利一起攤還。在資金吃緊的時期，這是最容易被忽略的風險。

第一種受傷的人：槓桿開到極限

C.W.C. 認為，最需要注意的是開了高槓桿、又把現金流算得剛剛好的人。他以假設情境說明：如果幾年前借款利率是 1.5%，現在變成 3%，利率就多了一倍，每月繳款可能多出幾千元，甚至一兩萬元。

原本剛好打平的預算，只要利息往上走一段，現金流就可能過不去，日子會過得很辛苦。他的建議是重新檢視每月收支，重新掌握自己的現金流，把預留的彈性空間抓大一點。

C.W.C. 給了一個簡單的算法：貸款一千萬，利率每多 1 個百分點，一年利息約多 10 萬元，換算每月約多 8,000 到 9,000 元。這是只看利息的粗略估算，實際月付金會因還款方式與剩餘年限而不同。

他建議用自己的貸款金額套一次，再假設利率繼續往上，問自己撐不撐得住。他也觀察到，利率上升的趨勢已經持續約一年，下半年的感受更明顯。

第二類要注意的，是寬限期快到期、或貸款每隔一段時間需要展期的人。C.W.C. 說，如果到時候資金環境仍然這麼緊，銀行再給延長或重新申請的機會可能降低。他不敢說一定沒有，但要先有心理準備。

他舉的例子，是原本只繳利息，展期時銀行要求開始本利攤還。月付金一下子增加，若沒有事先算過，很容易措手不及。所以他提醒，已經有貸款的人也不要覺得自己就穩了。

遇到條件變差，很多人第一個想到轉貸。C.W.C. 分享一個情境：上半年覺得 3% 太貴，打算之後轉到別家；到了下半年，各家都開在 3% 左右，想轉也轉不走。

他用「動彈不得」形容這種狀態。轉貸仍然值得比較其他銀行的條件，但不能把它當成唯一的退路。他反覆強調，最重要的是不能讓自己繳不出來，怎麼樣都不能讓資金斷裂。

還有一類人是借錢去投資、賺利差。C.W.C. 舉例，以前借款成本不到 2%，投資若能賺 6%、7%，中間空間很大；現在借款成本若到 3%、4%，投資報酬不變，利差就被壓縮。

他說利差變小不是不能做，而是容錯空間變低了。值不值得承擔這個風險，或乾脆把資金放到較保守的商品上，要重新算過。數字是他舉的假設，不是報酬保證。

C.W.C. 認為，過去約十年是相對低利的時代，接下來幾年可能走在相對高利的環境，至少這一兩年要做好準備。可以先列出：每筆貸款的利率、寬限期或展期日期、到期後的月付金估算，以及家庭每月可動用的現金。

再加一欄「利率多 1 個百分點」的情境。如果哪一欄出現缺口，就是現在要開始調整的地方，例如提前存一筆預備金，或和銀行討論還款安排。

依 EP. 393 節目逐字稿整理，聚焦槓桿族、寬限期到期與展期借款人在利率上升時的現金流風險。