央行沒升息，為什麼貸款越來越難借？

很多人以為，央行沒升息，房貸利率就不會動。可是今年下半年去問銀行的人，可能有不一樣的感受。C.W.C. 說，他最近問了幾家銀行，一開口就是 3% 起跳。上半年還覺得 3% 是天花板，現在卻快要變成地板價。政策利率沒變，借錢的成本為什麼還是上去了？

央行按兵不動，市場利率卻已走升

中央銀行在 2026 年 9 月 17 日的理監事會決議維持政策利率不變，重貼現率維持年息 2%。同一份新聞稿也指出，受國內資金需求大幅上升、外資淨匯出等影響，近月長短期市場利率走升。

C.W.C. 的說法是，央行有沒有升息其實不是重點，因為市場上的利率已經在往上走。對借款人來說，真正感受到的是銀行開出的條件。

C.W.C. 在節目中觀察到，上半年一般非首購、非優惠方案的貸款，例如周轉金類貸款，大約還問得到 2.7% 到 2.8%，超過 3% 就算偏貴。到了 10 月，他問到的幾家銀行多半從 3% 起跳，能談到 2.7%、2.8% 已經算不錯。

這是他個人詢價的經驗，首購等方案另有條件，不同銀行、借款人身分與貸款用途的差異也很大。想對照整體水準，可以參考央行每月公布的五大銀行新承做放款利率，實際利率仍以銀行核貸結果為準。

C.W.C. 把原因歸結為一句話：銀行沒錢了。他的解釋是，台灣景氣很好，他提到今年經濟成長率可能破十，在這樣的環境下，大家都在把錢搬出去投資，有人把錢投入股市，企業也需要資金擴廠、擴大事業。

資金被各方借走，銀行能放出去的款項就變得有限。站在銀行的角度，可放的錢少了，來借的人多了，借貴一點、多賺一點，他認為是合情合理的反應。

C.W.C. 回顧，第七波選擇性信用管制剛上路時，市場討論的是不動產放款集中度，以及銀行法第 72 條之 2 對住宅與企業建築放款的上限水位，那時房貸確實是焦點。

他認為現在的情況不太一樣，房貸水位反而還好，主要是其他用途把銀行的錢借走了。換句話說，這波緊縮是整體資金的問題，不只是房貸額度的問題。

C.W.C. 用四句話整理他所看到的市場：利率高、成數低、條件多、還難借。他認為不只是房貸，借什麼貸款都差不多，在資金相對少的情況下，借款門檻都會往上提高。

這是他對近期借貸環境的歸納，個別銀行與個別案件的條件仍可能不同。準備貸款的人，比較穩當的做法是多問幾家、把條件寫下來比較，而不是先假設自己一定借得到。

這筆貸款是一般方案還是有優惠資格的方案？銀行開出的利率是固定還是機動，加碼多少？成數、寬限期、還款方式各是什麼？如果利率再高一碼、兩碼，每月還款會增加多少？

把這些問題一次問清楚、寫在同一張表上，再和自己每月的現金流放在一起看。比起只盯著央行有沒有升息，這樣更能掌握自己實際要負擔的成本，也方便日後比較不同銀行。

依 EP. 393 節目逐字稿整理，聚焦 C.W.C. 對銀行資金吃緊、貸款利率與條件變化的觀察。