第二戶房貸放寬到七成，房市會再熱起來嗎？

2026 年央行兩度調整第二戶房貸成數上限，從五成放寬到六成，再放寬到七成。有人覺得房市要死灰復燃，準備重新進場。C.W.C. 的看法比較保守：這是替被誤傷的人鬆綁，其他住宅貸款管制都沒有動；短期內成交量仍弱，價格大致在區間內盤整，想買房的人更該先把貸款條件算清楚。

現在的貸款規則長什麼樣

第七波選擇性信用管制自 2024 年 9 月 20 日實施：自然人名下已有房屋者，再申辦的第一戶購屋貸款不得有寬限期；第二戶貸款成數上限由六成降到五成，範圍擴大到全國；第三戶以上、公司法人購置住宅、自然人購置高價住宅，成數上限都降到三成。

2026 年 3 月 20 日起，全國自然人第二戶成數上限調為六成；9 月 18 日起再調為七成，仍然沒有寬限期。依央行 9 月的新聞稿，其他住宅貸款的成數與寬限期規定維持不變；另外刪除了購地貸款須切結一定期間內動工興建的規定。

C.W.C. 提醒一個常被忽略的情況：以前名下有房但沒有房貸，再買房申貸沒什麼問題；現在只要名下有房，即使沒有貸款，新的購屋貸款也不能有寬限期，從第一個月就要本金利息一起還。

條件最好的是名下從來沒有房子的首購族，他提到一般能貸到八成左右。第三戶以上就吃力得多，成數上限三成，一千萬的房子要自備七百萬，兩千萬的房子要自備一千四百萬。

他認為第二戶放寬是合理的。有些人並不是投資客：老家本來就有房子，或是在外地工作、父母住在家鄉，本來就需要兩間房，卻被當成多屋族處理。

但他不認為這代表全面鬆綁。他也提到央行的顧慮：台股表現好，如果管制一放鬆，資金可能從股市流進房市，看漲預期又被點燃。他的判斷是，短期內不會出現第八波管制，因為第七波仍然有效，甚至還在微調放寬。

情境 A 是緊縮延續：未來一年利率維持在相對高的位置，第二戶之外的管制不輕易放鬆，成交量偏弱，價格在區間內盤整；投資需求受壓，首購與剛需則相對受政策照顧。他認為這是最可能的情況。

情境 B 是逐步寬鬆：先看到交易量回溫，核心都會區的房價可能再反應，資金回流，投機也可能死灰復燃，那時要留意是否會有新的政策出手。情境 C 是景氣下行、就業與所得衰退，連剛需都撐不住；他認為以目前台灣的景氣，這是最不可能發生的情境。

C.W.C. 強調，央行的任務是維持金融穩定，信用管制是風險管理，目的是降低銀行的不動產貸款集中度，而不是讓房價下跌。依央行新聞稿，全體銀行不動產貸款占總放款比率，從 2024 年 6 月底高點約 37.6%，降到 2026 年 2 月底的 36.0%，7 月底再降到 34.44%。

住宅供給、都市更新、所得與房價的結構問題，牽涉土地、都市規劃與其他部會，不是央行單獨能處理的。他甚至認為，房價真的大跌，反而可能帶來系統性的金融風險；也主張青安這類首購貸款，應朝長期政策思考，而不是推幾年就換一版。

C.W.C. 一貫的建議是：想買就去看，出一個你覺得合理、也負擔得起的價格。在賣方不急、買方謹慎的市場，願不願意出價、出多少，決定權在自己手上。

需要貸款的人，出價前先和銀行確認成數、利率與月付金，弄清楚自己算第幾戶、有沒有寬限期。他提醒，最怕的是簽了約才發現貸款下不來或貸不到足額，後面會衍生很多問題。

依 EP. 399 節目逐字稿整理，聚焦 2026 年第二戶成數微調的意義、未來三種情境與一般買方的應對，管制內容已對照央行新聞稿。